五大发电集团中报：华电国际剥离新能源，国家能源集团新能源储备超43GW……

光伏报告

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来源：北极星太阳能光伏网

作者：桑桑

8月31日大唐发电发布2021年半年度公告后，五大发电集团主要上市公司已全部发布半年报。

尽管只是上市公司的业绩，尚不能代表整个发电集团的整体水平，但也能从业绩中看出一些共性，

比如上半年个上市公司的新增装机情况普遍偏低、清洁能源装机占比情况，也变化不大，其次各上市公司项目新签和项目储备情况惊人，尤其是国家能源集团旗下国电电力与龙源电力，两者上半年分别新增新能源资源储备超20GW和新签订开发协议23GW。

此外，在上半年部分部分上市公司还进行了资产重组，比如华电集团旗下电力上市公司华电国际将华电莱州风电有限公司、华电山东新能源有限公司等约800万千瓦风、光资产注入华电福新。长源电力向控股股东国家能源集团发行股份及支付现金购买其持有的湖北电力100%股权。

01

华能集团

8月12日，华能集团宣布， 随着8月1日贵州罗甸八总农业光伏项目90MW正式投产，集团电力装机规模正式突破2亿千瓦，成为我国第二家电力装机突破2亿千瓦的电力集团，

此外华能国际清洁能源装机也在不断攀升，占比达到37.25%，较上年末提高0.64%。其旗下的上市公司，无论是华能国际、内蒙华电，华能水电还是已经退市的华能新能源，都在新能源上持续发力。

新增

情况

华能国际2021年上半年新增装机全部为新能源，新增装机686MW。其中新增光伏、风电和生物质装机190W、466MW和30MW。

内蒙华电2021年上半年无新增。

占比

情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，华能国际清洁能源占比从2020年末，小幅上升至21.07%，内蒙华电清洁能源与2020年末相当。

内蒙华电、华能水电与2020年底同比，变化幅度不大。

具体来看，华能国际上半年风电装机容量为8,601 兆瓦（含海上风电 997 兆瓦），太阳能发电装机容量为 2,702 兆瓦，水电装机容量为 368兆瓦，天然气发电装机容量为 12,243 兆瓦，生物质能源装机容量为 120 兆瓦。

趋势

综合四年趋势来看，华能国际近年来新增装机主要集中在新能源，风电与光伏都实现了翻倍增长。

2020 年 12 月31 日内蒙华电投建乌达莱公司风电项目实现全容量并网，2021 年 4 月进入商业运行，截止报告期末， 内蒙华电风电装机容量为 1376.2 兆瓦，光伏发电 70 兆瓦。随着内蒙古自治区新能源政策陆续出台，内蒙华电也表示将多措并举，全力以赴提升新能源占比。

华能水电在其年中报中也表示，完成公司风电、光伏电站项目承诺变更，解除新能源发展制约。

在建

储备

华能国际、华能水电。内蒙华电在2021年年中报都无披露。

但华能集团上半年在项目储备签约上，突飞猛进，以22GW的规模位居五大发电集团居首，共签约24项目，其中GW级别的项目达到6个，源网荷储一体化，风光储一体化是其规划的重点，此外还签约了一系列农光互补、牧光互补等复合项目。

02

华电集团

2021年上半年，华电集团新能源资产重组完成，华电集团旗下电力上市公司华电国际将华电莱州风电有限公司、华电山东新能源有限公司等约800万千瓦风、光资产注入福新。“十四五”华电集团以福新发展为平台大力发展新能源，并将打造千亿市值新能源航母。

华电福新发展总装机2500万千瓦，占华电集团总装机比重约为15%，总资产近1700亿元，新能源资产布局扩大至全国29个省市及欧洲区域。

新增

情况

华电国际上半年由于资产重组，控股装机有所变动，且基本没有新增新能源装机。其中，燃气新增装机1003.2MW，煤电新增装机2520MW。

黔源电力年中报显示：上半年无新投产机组的装机。

占比

情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，由于华电国际将华电莱州风电有限公司、华电山东新能源有限公司等约800万千瓦风、光资产注入华电福新。目前，华电国际包括燃气发电和水力发电在内的清洁能源发电装机容量约占 21%。

黔源电力由于750MW光伏项目在建，因此100%仍为水电。

具体来看，华电国际已投入运行的控股发电厂共计 45 家，控股装机容量为53,411.85 兆瓦，其中燃煤发电控股装机容量共计42,360 兆瓦，燃气发电控股装机容量共计8,343.45 兆瓦，水电等可再生能源发电控股装机容量共计2,708.4 兆瓦。

趋势

2021年上半年，华电国际所有风、光资产均已注入福新发展，并取得后者37%股权。同时，华电集团将其持有的长沙发电有限公司、平江发电有限公司等湖南区域火电资产注入华电国际上市平台，未来华电国际将成为华电集团常规能源发电资产的最终整合平台。

此前2020年底，华电集团已完成首轮新能源资产重组，将总装机逾1600万千瓦、总资产过千亿的风光电资产向华电福新整合。

在建

储备

2021年，华电国际在建项目4,243.6MW，其中燃煤发电机组 3,830MW，燃气发电机组 245.6MW，水力发电机组 168MW。

黔源电力核准在建项目的计划装机容量750MW。

此前2020年底，华电集团已完成首轮新能源资产重组，将总装机逾1600万千瓦、总资产过千亿的风光电资产向华电福新发展整合，“十四五”以华电福新发展为平台大力发展新能源，并将打造千亿市值新能源航母。

6月18日，华电集团明确“十四五”碳达峰行动方案，力争在2025年实现碳达峰，非化石能源装机占比达到50%以上，新增新能源装机7500万千瓦。这一新增装机是目前新能源总装机2500万千瓦的3倍。

03

大唐集团

2021年，大唐集团旗下的电力上市公司，大唐发电、大唐新能源、大唐华银、桂冠电力也在加速布局新能源，并且年取得了丰硕的成果。

新增

情况

2020年，大唐发电新增光伏装机100MW，火电减少250MW。

大唐新能源新增光伏装机12MW，由于贵州大风坪风电项目触及生态保护红线部分风机已拆除 ， 故截至2021年6月30日，装机容量已调减贵州34兆瓦。

大唐华银新增并网装机50MW，全部为风电。

桂冠电力新增并网装机252.2MW，全部为风电。

占比

情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，大唐发电清洁能源占比为29.61%，2020年底这一数据为29.4%。

大唐新能源90%以上为风电装机，8.73%为光伏发电装机。

大唐华银清洁能源占比仅为11.12%。

桂冠电力清洁能源占比89.04%，仍以水电为主。

具体来看，大唐发电上半年装机容量约 68128.1 MW。其中，火电 47954 MW，约占 70.39%；天然气 4622.4 MW，约占 6.78%；水电约 9204.7 MW，约占 13.51%；风电4633.1 MW，约占 6.80%；光伏发电 1683.9 MW，约占 2.47%；生物质发电 30MW，约占0.04%。

大唐新能源累计控股装机容量为12207.52MW，其中，风电控股装机容量为11137.05MW，较2020年同期增加1511.80MW，增幅15.71%；光伏控股装机容量为1065.47MW，较2020年同期增加793.00MW，增幅291.04%。

大唐华银在役装机 5895.5 MW，其中火电机组 5240 MW，水电机组 140 MW，新能源装机 415.5 MW，光伏机组 100MW。

桂冠电力截至 2021 年上半年，公司在役装机容量 1,2131.6 MW，其中水电装机 1,0227.6MW；火电装机 1330MW；风电装机 574 MW。

趋势

综合四年趋势来看，大唐发电和大唐华银的新增装机几乎全部集中在光伏和风电方面。

具体来看，2021年，大唐发电、大唐新能源和大唐华银新增装机幅度不大。总体来看，大唐发电和大唐华银光伏装机呈现翻倍增长的趋势。大唐新能源，也在逐步补齐光伏发展短板。

在建

储备

大唐发电2021年上半年，共有 23 个光伏电源项目获得核准，核准容量 2119.5MW，核准项目主要分布于浙江、江西、广东等区域

大唐新能源2021年上半年，在建项目容量为1789.50MW，获取建设项目指标1400MW，其中风电400MW、光伏1000MW。

04

国家电投

2020年国家电投清洁能源装机占比高达56.09%，是五大发电集团的领跑者，2021年开年以来，国家电投在清洁能源领域大动作不断，先后与辽宁、贵州、甘肃、天津、山西、山东等省市签署了风电、光伏及氢能等项目投资协议。

旗下中国电力、吉电股份、东方能源、上海电力，电力上市公司新能源装机快速增长，以煤炭、火电为主的露天煤业也开始拓展新能源业务。

新增

情况

中国电力上半年新增装机容量1583.9MW，全部均来自清洁能源项目。

吉电股份上半年新增新能源产能379.4MW，风电新增装机179.4MW，光伏新增装机209MW

上海电力新增可再生能源控股装机容量 301.8 万千瓦，风电新增装机209MW，光伏新增装机101.9MW。

具体来看上半年装机容量达到28429.7MW，同比增加3421.0MW。其中，清洁能源包括水电、风电、光伏发电及气电的合併装机容量合共为13389.7MW，占总装机47.10%

吉电股份上半年新增新能源产能379.4万千瓦，项目所在地涉及全国30个省市区，装机容量实现9509MW，火电3300MW、风电2699.9MW、光伏3509.1MW。

上海电力2021 年上半年，公司大力推动可再生能源发展，新增可再生能源控股装机容量 301.8 万千瓦。截至 2021 年 6 月底，公司控股装机容量为 17064.7 MW，清洁能源占装机规模的 50.03%，

占比

情况

中国电力清洁能源包括水电、风电、光伏发电及气电的装机为13389.7MW，占总装机47.10%

吉电股份总装机容量达9509MW，其中火电3300MW、风电2699.9MW、光伏3509.1MW，新能源占比达到65.30%

上海电力控股装机容量为 17064.7 MW，清洁能源占装机规模的 50.03%，其中煤电 8528MW、占比 49.98%，气电2398.2MW、占比 14.05%，风电 3138.9 MW、占比 18.39%，光伏发电 2999.6MW、占比 17.58%。

趋势

综合四年趋势来看，中国电力和吉电股份在光伏装机方面的表现最为突出，分别从2018年的1764.9MW和1371.4MW增长至2021年的3389.1MW和3309MW,实现了翻番，更远超其他五大发电上市公司。

在建

储备

中国电力上半年与黑龙江省和辽宁省等多个市政府就清洁能源项目签订了多份合作协议。

吉电股份上半年发布《发展战略纲要》，《纲要》显示到2025年，吉电股份将建成能源智慧网、政府智慧网、社群智慧网“三网融合”平台试点。另外，吉电股份将初步建成氢能产业全产业链。装机规模超过2000万千瓦以上，清洁能源比重超过90%。火电实现结构优化、提质增效，2023年前实现碳达峰。成为国内具有影响力和竞争力的清洁能源企业。

05

国家能源集团

清洁能源装机一直居末位的国家能源集团在2021年奋起直追，共签约21个项目，其中明确规模的项目超9GW，其中GW级规模项目共有5个，分布在青海、辽宁、福建、云南及天津等地区。

新增

情况

国电电力上半年新增火电50MW，为国能浙江北仑第三发电有限公司6号机组实施增容改造；减少火电6095MW，其中对外转让 5960MW，拆除135MW；风电投产401MW，光伏发电投产50MW。

龙源电力上半年新增投产2个风电项目，1个光伏发电项目，新增控股装机容量226.5MW。

长源电力上半年装机情况变化较大， 国家能源集团持有的湖北电力100%股权，全部划归长源电力，湖北电力已成为公司全资子公司。重组后，新增装机容量3285.1MW，其中火电装机2700MW，水电装机585.1MW。

占比

情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，国电电力清洁能源占比为27.16%，2020年末占比为24.92%，增幅明显。

龙源电力依旧是风电为主，风电占据总装机的90%，

长源电力清洁能源占比只有从5%跃升至11..28%。

具体来看，国电电力上半年控股装机容量 82397.9 万千瓦，其中火电 61032 MW，水电 14371.8 MW，风电 6732.1 MW，太阳能光伏 262MW。

长源电力重组后总装机容量为7089.7MW，其中火电装机6290MW，水电装机585.1MW，风电装机193MW，生物质装机21.6MW。

趋势

综合四年趋势来看，上半年火电机组装机量连年下滑，致使清洁能源装机占比有所提升。

龙源电力虽然从2020年起开始启动的“风光并举”战略，但由于上半年落并网项目较少，风电独大的局面也有望得到改变。

在建

储备

国电电力上半年新增新能源资源储备超2000万千瓦

龙源电力上半年新签订开发协议23GW，远超去年同期水平，均位于资源较好地区，新疆、内蒙古、黑龙江、辽宁、贵州、山西、广西、天津、陝西、浙江、云南等省份新增协议容量均超百万千瓦。

新增核准（备案）容量3200MW，是去年同期的五倍，其中风电5个共545MW，光伏24个共2655MW。竞价中标项目1860MW，其中风电680MW，光伏1180MW。

长源电力。“十四五”期间，全力推进风电、光伏等新能源发展，大力推进新能源基地建设，2021年预计新增约250MW新能源装机。

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